全球紡織服裝需求走弱、拐點有望于2023年二季度出現

10月份，聯合國貿易和發展會議發布的《2022貿易與發展報告》指出，發達經濟體的快速加息和財政緊縮，加上新冠肺炎疫情和俄烏沖突疊加導致的危機，已經將全球經濟放緩轉變為下行，預測2023年全球經濟增速將進一步放緩至2.2%。經濟進入下行周期，居民對紡織服裝的需求走弱。

| 歐美紡服需求顯現疲態 

美國紡服進口環比連續四個月下降，自中國進口下降幅度更大。2022年9月美國紡織品服裝進口量88.2億平方米，同比增長6.2%，環比下降3.5%，為連續第四個月下降。其中服裝進口量26.8億平方米，同比下降7%，環比下降12.2%。其中進口自中國的紡織服裝總量為29.8億平方米，同比下降23%，金額31億美元，同比下降12%。數據顯示，美國批發商的服裝及面料庫存今年以來持續增長。

歐盟受能源危機與高通脹雙重壓力，導致紡服消費疲態盡顯。法國8月紡織服裝和皮革制品零售額為40.5億歐元（約40.7億美元），同比下降2.9%，環比增長2.4%；德國8月服裝零售額則同比下降7.9%，環比下降6%，降幅進一步擴大；荷蘭8月服裝零售額同比下降6.4%，而7月為增長11.6%。

| 東南亞紡織國家開工率下滑 

今年以來，東南亞主要紡織國家開工率下滑。截止10月底，越南紡織企業開機率已經將至40%以下，巴基斯開機率也降至50%以下,印度紡織開機率降至50%以下后近期有小幅好轉，但仍位于兩年來低位。主要原因就是歐美紡服需求大國進口下降，紡織生產國家訂單下挫。 

孟加拉國方面，由于能源緊張，過去一個月有22 家服裝廠關閉，另外 27 家即將關閉。估計2022年3月至5月的出口需求將下降30%。巴基斯坦方面，目前該國紗線需求并沒有改善，主要出口市場缺乏需求。目前，該國紡企產能同樣已經降低，仍在處理庫存。越南方面，紡織品出口自9月份開始同比下滑。另外，美國勞工部將一些來自印度紗線、孟加拉國服裝和巴基斯坦紡織品服裝服裝列入違反國際標準的童工或強迫勞動生產的外國產品清單，出口需要有相關證明，這對東南亞出口帶來阻礙。

| 10月紡織品服裝出品同比下降13.5%

2022年10月31日，工信部發布的數據顯示，1-9月，規模以上紡織企業工業增加值同比下降0.4%，營業收入38563億元， 同比增長3.1%；利潤總額1345億元，同比下降24.0%；行業虧損面24.3%，同比擴大2.7個百分點。規模以上企業紗、布、服裝、化纖產量同比分別下降6.6%、5.5%、1.7%、0.3%。

10月紡織品服裝出口同比-13.5%，較9月降幅有所擴大。10月我國紡織品服裝出口額為250.2億美元，同比-13.5%（9月-3.7%）。其中，紡織品出口113.7億美元，同比-9.1%（9月-2.7%）；服裝出口136.5億美元，同比-16.9%（9月-4.4%）。10月歐美持續高通脹，海外消費需求較為疲軟，同時海外品牌方去庫存壓力仍較大，下單較為謹慎，因此10月紡織品出口額大幅下滑。

| 需求拐點預計在2023年第二季度出現

2022年初，東南亞疫情帶來的紡織原料采購周期拉長，因而紡織行業下游服飾企業在上半年都進行了提前采購。緊接著9月開始無論是國內還是歐美服飾消費需求壓力開始體現，下游服飾企業三季度都表現出明顯的庫存壓力。再加上9-10月零售再次受到疫情影響表現較為低迷，下游服飾企業對上游原料下單更為謹慎。綜合來看，未來2個季度是紡織企業清庫存重要窗口，下游需求拐點預計在2023年第二季度陸續體現。